财富管理机构转型的9点启示

新湖财富 2019-06-10 13:56:18

2017年7月,波士顿咨询出版了一份名为《财富管理数字转型、打造全新客户体验》的2017年全球财富报告,这份报告旨在为全球财富管理行业指明未来转型的方向,我们通读了这份报告之后,获得了以下的9个发现...




正文


一.亚太仍是全球私人财富增长最快的地区


2016年,全球私人金融财富总额达166.5万亿美元,年增长率为5.3%1,主要得益于全球多个地区经济的加速增长和股票市场的强劲表现。这一增速高于2015年4.4%的水平。各个地区的私人财富总额均有所增长,其中亚太仍是增长最快的地区,增幅接近两位数,为9.5%。由于英国脱欧带来的不确定性及其对欧盟的短期和长期影响,2016年西欧私人财富增长平缓(3.2%)。预计到2017年底,亚太地区私人财富总额将超过西欧地区;而到2019年,包括日本在内的亚太地区私人财富总额将超过北美地区。




 二.股票仍是2016年全球最受欢迎的资产类别


2016年,全球大部分私人金融财富仍投资于股票,各地区资产配置情况差异明显。这些差异可大致分为三类:偏重股票、均衡和偏重现金。例如,北美的私人财富很大程度上倾向于股票投资。西欧的资产配置较为均衡,略微倾向于股票。其他地区,包括日本和亚太,则倾向于持有现金和存款。从资产类别来看,债券类资产在2016年的配置增速低于股票以及现金和存款类资产。不过,预计到2021年底,股票类资产的配置占比将会上升。



股票仍是北美最受欢迎的资产类别,在私人财富中的配置占比高达70%。预计未来五年股票类资产的占比将继续上升。



三.财富管理机构面临转折点


我们对125家以上财富管理组织(包括独立财富管理机构和银行财富管理部门)的最新对标分析,揭示了自上次金融危机以来的行业变化和当前发展趋势。例如,多种因素已对收入率造成压力,包括:监管力度加强,促进透明度提升和投资者保护被动投资工具兴起,如由于主动管理型和结构性产品未能兑现高收益,低成本的交易所交易基金成为替代选择,竞争对手增多,银行、金融科技公司和资产管理机构提供针对富裕客群(但也能吸引高净值家庭)的低价投资选择,政府鼓励境外资产回流的举措。



客户当然期望更低的服务费和佣金,而财富管理机构则试图降低成本以缓解利润空间的压缩。前中台以及资产和产品管理职能的成本收紧力度尤为明显。一些成本收紧措施或许早该实施,如剥离规模小、无利润或高风险的业务板块、客群和记账中心。这些举措已致使近年出现大量资产转移。



四.领先的财富管理组织所共有的5个特征


1,具有针对特定细分市场的价值主张,以及定制产品


2,制定并严格执行先进的定价策略,在目标客群中落实


3,提供可有效执行并具有价值的差异化投资顾问服务


4,注重前台卓越能力,包括明确的职责划分和有效的绩效指导


5,准确衡量并管理价值链各环节的盈利能力



 五.财富管理机构必须回答的根本性问题


1,我们目前拥有或准备发展价值链中的哪些核心资产,以获得差异化竞争优势?(这些资产涵盖客户关系管理、投资管理和运营管理。)


2,我们可以利用哪些新技术?


3,我们可在哪些领域进行外包或合作?


4,随着服务和价格透明度提高,我们如何证明给客户带来价值及其差异性?


5,我们如何调整组织的思维模式、行为和文化,从而在新形势下立于不败之地?



 六.两大关键因素影响未来客户经理角色


技术。技术辅助的投资决策有时比人工投资顾问的建议更具优势。机器能作出不偏不倚的选择,分析大量数据并在短时间内得出结论。虽然大多数算法仍依靠历史数据和预先设定的假设和规则,但机器学习能协助作出完全独立的前瞻性决策。此外,机器能独立处理日常工作,如填写和核实客户记录以及其他管理性工作。移动设备也提供了与客户互动的新方式。这些变化意味着大量工作最终将由机器而非人工处理,有些客群甚至可完全由机器服务。


客户成熟度。客户开始要求服务价有所值。他们将获得前所未有的透明度,并能在选择财富管理机构时货比三家。此外,下一代富裕客户比前几代客户更懂技术。他们期望客户经理能随时提供在线服务,而且能满足他们创设和出售公司以及调整家庭资产结构过程中地点变动和周期加快的需求。



七.下一代客户经理可能的三种类型


1,协调型。协调型客户经理将服务要求苛刻、注重收益的高净值或超高净值客户,主要提供顾问服务。


2,赋能型。此类客户经理服务各个财富水平的成熟自主投资客户。


3,守护型。守护型客户经理服务的高净值客群通常不大适应金融市场,对最新数字工具不感兴趣,更注重个人利益而非投资,虽然他们也懂得必须理财才能实现财富保值增值。他们希望有可信赖的人来指导他们实现轻松投资。



八.财富管理机构急需进行数字财富管理转变



我们的对标分析发现,财富管理行业的数字化举措主要集中于为客户提供基本投资组合功能以及执行标准交易和支付相关的能力。然而,财富管理机构需要在整个价值链设计并实施完全重构、再造的先进客户旅程,打造焕然一新的客户体验。虽然鲜有财富管理机构成功做到这一点,但这样做带来的优势不言而喻。这种客户旅程将:



无缝打通数字、关系管理和专家渠道


关注客户的关键时刻


引入个人投资组合分析、建议及与客户经理的即时互动


端到端协调所有必需的交付流程


重构并再造先进客户旅程能促进客户参与和交叉销售,进而带来新的收入池。始终严格遵循前后台贯通的理念有助于实现效率提升。



九.为保持领先并打造全新客户体验,财富管理机构必须立即行动


财富管理机构需要采取五项必要行动:


1,确定与机构总体目标密切相关的客户旅程2.0。


2,积极打好数字变革基础。


3,将初期重点放在一个特色客户旅程2.0上。测试、学习并完善。


4,同时,透彻理解客户旅程2.0的端到端影响。


5,拟定后续迭代计划,并进一步发展敏捷工作方式,以推进学习和完善,实现持续的文化变革。将这种变革制度化,并衡量客户旅程2.0的成功程度——持续追踪发展动态并规划持续改进举措。



文章来源:波士顿咨询

整理汇集:新湖财富

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