银行陪你过端午 节日专属理财产品收益率有多高

中国电子银行网 2019-06-26 13:38:00


  来源:和讯网 李林夏(普益标准研究员

  普益标准统计数据显示,2016年2季度节日专属银行理财产品共计发行了78款,平均预期收益率4.36%。 对于即将到来的端午节,截止到2016年6月7日,共有10家银行发行的13款端午节专属产品较同期发行的同类理财产品的平均预期收益率高0.42%


  统计还发现,为把握不同的客户,银行在发售自己的理财产品时,会采取各种营销策略,同一系列下的“专属”产品,在流动性方面差异不大,但在某些特殊日期,相对于平日发行的常规产品,收益率会有非常明显的提升。我们统计同一时期发行的同类型的产品,从平均预期收益率来看,节日期间的专属产品比常规产品收益高,大致高30-40BP不等。


  为了吸引不同类型的客户,银行在发售理财产品时,往往会采取不同的营销策略,这样的差异催生了各类“专属”理财产品的诞生。银行所发行的“专属”理财产品通常有如下几种类型:一:地域专属,分行多的银行按发行地区有区域专属产品;二:产品对象专属,除分个人、机构、同业三种客户类型外,在个人产品下通常还会按照投资起点分为普通、高端、尊享等类型,名称五花八门,不一而足;三:购买渠道专属,一般分为网银、柜面、直销银行等;四:节日专属,大到国庆节或春节,小至情人节或儿童节,甚至还有银行按二十四节气发行产品,遇到两个节日重叠的情况,银行还会颇具创意的让两个节日通过理财产品进行互动,如去年6月20是端午节,21日是父亲节,青岛银行就发行了一款“陪爸爸过端午”的产品。


  通常情况下同一系列的“专属”产品,在流动性方面差异不大,但在某些特殊日期,相对于平日发行的常规产品,节日专属产品收益率会有非常明显的提升。如对于即将到来的端午节,截止到2016年6月7日,我们已收录到10家银行发行的13款端午节专属产品,收益率相较同期发行的其他理财产品均有明显的溢价。这些产品投资期限为一个月至半年,多集中在两个月左右,非保本浮动型产品有12款,收益率最高为5.05%,最低为4.05%;保证收益型产品有1款,收益率为3.65%。在发行节日专属产品时,银行的发行和定价策略通常有两种,一种是大幅提高收益率,但在同一募集期不再募集同类产品(同样的投资期限或收益类型);另一种则是维持一贯的产品类别,仅增加节日专属的版本,收益率较同期其他版本稍高,幅度不大。


  以泉州银行发行的“海西•源泉”水天一色系列理财产品为例,5万起、63天型产品,几乎每周都会成立一期,从端午前发行的近4期产品来看,收益率已从5月19日起息的4.30%降至6月8日起息的4.20%,但端午专属产品收益率为5.05%,较上期上涨近85BP,既是银行对投资者的回馈,又是银行利用节日概念进行市场营销的一种方式。


  无独有偶,德阳银行的“德银理财之2016年金长城端午专属第1期”虽然是一款面向私人银行客户发行的产品,投资起点也较高,从近期发行的类似的产品来看,投资门槛已降不少,于5月27日起息的“德银理财之私人银行客户专属2016-046期”,投资期限也为91天,投资起点30万,各要素特征与端午专属91天产品最为接近,但其预期收益率根据认购起点不一分为三档,30万-100万,4.20%,100万-300万,4.25%,300万以上,4.30%,而端午专属的产品不再具体分档,且收益率比前款认购门槛最高的要档还要高30BP。


  从同时发售的产品来看,江苏银行的“聚宝财富M6”系列,投资期限182天,一般情况按销售对象和销售渠道共分6个版本,最近一期于6月8日开放申购,预期收益率为3.95%-4.05%,而特别添加的端午节特供版,预期收益率为4.10%。 


  从今年二季度伊始,已相继度过清明、五一两个小长假,以及母亲节和儿童节。劳动节有21家银行发行26款产品,母亲节有15家银行发行24款产品,如果理财产品可以以感恩母爱和关爱下一代为主题发行产品,也就不难理解在5月20日这一天,也会有银行以“告白”为主题策划活动,扩大产品系列的知名度。我们统计同一时期发行的同类型的产品,从平均预期收益率来看,节日期间的专属产品比常规产品收益高,大致高30-40BP不等。所以,对于投资者而言,能在节日期间抢购到高收益的理财产品,确实非常划算,但这些节日专属产品募集规模较小,如表1的高收益产品,单只产品计划募集规模仅为5000万。