泓铭资本 | 市场周报
2019/2/11-2019/2/17
导读
本周全球主要市场大部分上涨；纽约黄金期货连涨四周、纽约原油期货创三个月新高。
一、市场回顾
股市行情
本周，上证综指收报2682.39点，本周涨逾2%；深证成指报8125.63点，本周涨5.75%；创业板指报1357.84点，本周涨6.8%，刷新近11个月来最佳周表现。
本周，恒生指数收盘报27900.84点，失守28000点关口，本周跌0.16%；国企指数周跌0.18%；红筹指数周涨1.86%。
本周，道指报25883.25点，标普500报2775.6点，纳指报7472.41点。本周道指涨3.09%，纳指涨2.39%，标普500指数涨2.5%。道指和纳指均连涨八周。
互联互通
资金流向方面，本周（2月11日至2月17日）沪股通累计净流入128.28亿元人民币，沪市港股通累计净流入-1.33亿元人民币；深股通累计净流入135.44亿元人民币，深市港股通累计净流入18.8亿元人民币。
外汇市场
在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7802，较上一交易日跌101个基点，本周累计下跌411个基点。人民币兑美元中间价调升121个基点，报6.7623，为1月31日以来最大涨幅。
全球汇市方面，美国兑日元跌0.2%，因疲弱的美国零售销售数据令人更加预美联储今年不会升息，投资者关注焦点转向中国与美国之间的贸易谈判。
债券市场
本期银行间国债收益率不同期限多数下跌；各期限品种平均跌4.40bp。其中，0.5年期品种下跌4.90bp，1年期品种下跌4.12bp，10年期品种下跌1.73bp。本期各国开债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均下跌2.33bp；其中，1年期品种上涨0.55bp，3年期品种持平变化为0，10年期品种上涨0.87bp。本期农发债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均下跌2.51bp；其中，1年期品种上涨1.28bp，3年期品种下跌1.24bp，10年期品种下跌0.36bp。本期进出口银行债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌3.39bp；其中，1年期品种下跌0.26bp，3年期品种下跌0.23bp，10年期品种上涨1.04bp。
商品市场
【本周纽约黄金期货收涨0.16%，连涨四周】周五COMEX黄金期货收涨0.04%报1287.9美元/盎司，周涨0.16%，连涨四周；COMEX白银期货收跌0.02%报15.64美元/盎司，周跌0.92%，终结三周连涨。
【本周NYMEX原油期货收涨6.6%，创三个月以来新高】 周五NYMEX原油期货收涨2.57%报56.20美元/桶，连涨四日，创三个月以来新高，本周涨6.6%。最近公布的数据显示欧佩克的原油产量下降，沙特据称将削减更多原油产量，中美贸易谈判的进展也帮助市场克服了对原油需求的担忧。
二、重要新闻
1. 【刘鹤会见美国贸易代表莱特希泽和财政部长姆努钦】2月14-15日，、、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦在北京举行第六轮中美经贸高级别磋商。双方认真落实两国元首阿根廷会晤共识，对技术转让、知识产权保护、非关税壁垒、服务业、农业、贸易平衡、实施机制等共同关注的议题以及中方关切问题进行了深入交流。双方就主要问题达成原则共识，并就双边经贸问题谅解备忘录进行了具体磋商。双方表示，将根据两国元首确定的磋商期限抓紧工作，努力达成一致。
2.【G60科创走廊九城市与上交所合作，将建立拟上科创板企业储备库】G60科创走廊九城市与上交所合作，将建立拟上科创板企业储备库，以推动长三角一体化发展国家战略与设立科创板并试点注册制重大改革深度融合。首批入库企业已近200家，涉及人工智能、新材料、集成电路、生物医药等多个领域。：做实上交所资本市场服务G60科创走廊基地，重点支持高新技术产业和战略性新兴产业。
3.【中办、国办印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》】意见明确，1、鼓励金融机构增加民营企业、小微企业信贷投放。完善普惠金融定向降准政策。增加再贷款和再贴现额度，把支农支小再贷款和再贴现政策覆盖到包括民营银行在内的符合条件的各类金融机构。2、积极支持符合条件的民营企业扩大直接融资。完善股票发行和再融资制度，加快民营企业首发上市和再融资审核进度。深化上市公司并购重组体制机制改革。3、抓紧推进在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。稳步推进新三板发行与交易制度改革，促进新三板成为创新型民营中小微企业融资的重要平台。4、加快商业银行资本补充债券工具创新，支持通过发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券等创新工具补充资本。5、研究取消保险资金开展财务性股权投资行业范围限制，规范实施战略性股权投资。6、积极培育投资于民营科创企业的天使投资、风险投资等早期投资力量，抓紧完善进一步支持创投基金发展的税收政策7、新发放公司类贷款中，民营企业贷款比重应进一步提高。8、加快实施民营企业债券融资支持工具和证券行业支持民营企业发展集合资产管理计划。支持资管产品、，参与化解处置民营上市公司股票质押风险。
4. 两位消息人士透露，，支持地方AMC利用理财直接融资工具等多渠道融资，并明确不得未经批准发行债务性融资工具。
5．【香港特区行政长官林郑月娥表示，粤港澳大湾区发展规划纲要有望在日内公布】香港特区政府计划联同广东省及澳门政府，于2月21日在香港举行有关规划纲要的宣讲会，共同探讨发展所带来的机遇。
6方星海谈科创板：科创板的设立，对科技创新将有较大影响，为早期科技企业提供股本融资；同时，会促进我国高科技企业更快成长，成为促进中国经济高质量发展的新动能。因为科创板本质上是要为那些还处于比较早期阶段的科技企业提供股本融资，我们要根据这样的特点，在投资者准入、涨跌幅方面有一些措施。
7．【央行、、证监会、财政部、农业农村部联合发布《关于金融服务的指导意见》】意见强调，开展金融机构服务考核评估，从定性指标和定量指标两大方面对金融机构进行评估，定期通报评估结果，强化激励约束，有效提升政策实施效果。适当放宽“三农”专项金融债券的发行条件，适度提高涉农贷款不良容忍度。意见明确金融重点支持领域，加大金融资源向重点领域和薄弱环节的倾斜力度，要求稳妥开展农民住房财产权抵押贷款业务。
8．【广电总局发布《关于网络视听节目信息备案系统升级的通知》】要求重点网络影视剧在制作前，需由制作机构登录备案系统提交节目名称、题材类型、内容概要、制作预算等规划信息；制作方提交节目规划信息，经省级广播电视行政部门审核后，将自动获得备案系统生成的规划备案号。
三、港股行业表现
本周恒生行业指数涨跌不一，其中恒生消费品制造业涨幅最大，达2.49%，恒生电讯业涨2.01%。其次，恒生资讯科技业跌幅最大，跌1.6%。
四、本周观察股票涨跌幅前五名
1.【中金指屏幕厂商估值已近见底】多间手机厂商公布，将会发布采用柔性屏幕技术的最新手机产品。中金发表最新报告指，屏幕厂商估值已接近历史底部，安全边际较高；而今年第一季度屏幕价格仍将继续下跌，惟部分尺寸的屏幕价格已到达某些厂商现金成本价，预料未来跌幅有限，屏幕价格有望于5月开始出现环比增长。
2.【361度公司预计去年税后利润将大幅下降】361度预期集团的税后纯利与2017年相比将大幅下降。2017年，361度营收51.58亿元，权益持有人应占盈利4.56亿元。不过，在三季、四季营运概要中，公司并没有提到这方面的苗头。
3.【2月21日发布2018年第四季度及全年财报】500彩票网（NYSE:WBAI）今日宣布，将于美国东部时间2019年2月20日美国股市收盘后（北京时间2月21日上午）发布截至2018年12月31日的2018年第四季度及全年财报。
五、本周重要数据回顾以及下周重要新闻前瞻
【上周重要数据回顾】
周一（2月11日）
英国12月工业产出环比为-0.5%，预期为0.1%，前值为-0.3%。
英国四季度GDP同比初值为1.3%，预期为1.4%，前值为1.5%。
周三（2月13日）
英国1月CPI环比为-0.8%，预期为-0.7%，前值为0.2%。
美国1月CPI环比为0，预期为0.1%，前值为0。
周四（2月14日）
美国1月PPI环比为-0.1%，预期为0.1%，前值为-0.1%。
周五（2月15日）
中国1月PPI同比为0.1%，预期为0.3%，前值为-0.9%。
中国1月CPI同比为1.7%，预期为1.9%，前值为1.9%。
美国1月工业产出环比为-0.6%，预期为0.1%，前值为0.1%。
【下周重要数据】
周四（2月21日）
欧元区2月制造业PMI初值
美国12月耐用品订单环比初值
美国2月Markit制造业PMI初值
周五（2月22日）
欧元区1月调和CPI同比终值
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