想必大家都知道一个事情:牛市的时候,什么龙头什么热点板块都比不过分级B的涨幅,比如前几个月的150172证券B,150182军工B。在牛市的时候,选对了分级B的确可以比普通的股票收益大的多,这是因为其中带有杠杆的原因。
但是在震荡市或者暴跌中,他们下跌同样很快,而在暴跌中,个股的机会又比较少,那今天就给大家介绍下,在暴跌中资金的避风港——分级A。
本文将从下面思路进行介绍,大家可以根据自己的情况,直接跳到感兴趣的部分。
1,什么是分级基金A
2,分级基金A的本质及其波动来源。
3,A类基金的春天在哪里
4,A类基金是否会大亏
5,A类基金的策略简介
什么是分级基金A?
基金这种动物相比大家都比较熟悉了,分级基金也不是什么幺蛾子,大家对它保持平常心就可以了。简单讲就是左右手互博。钱都投给了一家基金公司——产生母基金。然后这个母鸡跟周伯通学过左右互博,他就把大伙给他的钱分成了俩份
分级A:通俗讲具有保本保收益的特点
分级B:通俗讲具有杠杆放大风险和收益的特点。
我们再来个例子简单说明下:
A有1块钱,B有1块钱,A把自己这1块钱借给B,这样B就有2块钱去炒股了。B每年按约定付给A利息,B炒股亏的和赚的都和A无关,但如果B炒股把这2块钱亏损到了(1.25元+A当年应计利息)这道红线时,会触发低折以保护A的1块钱本金以及相应利息不受损失。
分级基金A的本质及其波动来源
分级基金A的本质可以理解成一个配资公司就行了,负责给钱收利息的
A的价格波动理论上应该受约定收益率跟市场利率的关系影响,如果按照理论的话,市场利率不变的情况下,整个A应该是一条直线才对,但是他为什么还要波动呢?
因为A的波动很多来自于“金钱永不眠”——即市场套利行为。
A+B合并起来是母鸡,母鸡也可以拆分成相应比例的A、B,也就是说本质上A+B=母鸡
但是母鸡有自己的价格,A和B又有各自的价格,因为市场的波动性,上述等式绝大部分时候是不等的,不等就会产生套利行为。
套利行为就是目前A市场波动的主要原因之一。
A类基金的春天在哪里
在这里呢再补充一个知识点:A和B有俩种价格:基金净值和市场价格
大家知道的,金钱永不眠,只要市场有差价,那就会产生套利行为,而A的春天就在于此。
请看下面:
其实A类就是一个放高利贷的,小日子一直挺舒服的,但是不排除市场偶尔让他更幸福点。
那就是在市场不太好的时候,B炒股亏的不要不要的,然后母鸡说,我不能让A受到损失,B你要不先还钱吧——下折!
重新洗牌对于A的计算不是市场价格,而是基金净值。
当A的市场价格低于基金净值的时候,自然产生收益。
即A的春天发生在B下折的时候——即市场大幅下跌时。
A类基金是否会大亏
一般来讲,它是赚利息的,不会亏钱。
但是在折算时,A的市场价格高于基金净值,那产生的肯定不是收益,而是亏损!
A类基金的策略简介
第一,选取折价率高的品种,博取长期下折收益。
反正钱闲着也闲着,买些折价高的收利息也蛮不错的,说不定哪天市场大幅回调就下折了呢?(折价率大于20%可以考虑)
第二,利用下折赚取差价。
利用你的缠论技术,判断未来哪些分级B在未来会出现下折,然后布局折价的分级A,来实现套利。(折价率大于5%可以考虑)
注:在参与分级A的时候,要考虑A的市场流动性问题。
免责申明:文章内容仅作参考,不作为投资依据,投资者据此投资,自担责任。