。如何确保金融体系的稳定，促进金融体系的有效发展？。但是，稳定和发展的两个目标并不是简单的互惠，。各国的金融发展过程大多存在类似的现象：一个国家的金融体系正处于建立和发展的初级阶段，因为制度不完善，所以更注重稳定性，当金融体系成熟时，尤其是在金融从业人员的积极呼吁下，，；当金融发展过快时，，金融发展将出现各种问题，甚至冲破金融危机。通常，在出现问题或危机后，，其重点是维护金融体系的稳定，但其发展却已经落后。在这样的周期中，，在稳定和发展的两个层面上不断调整和摇摆，。
" 在2008年全球金融风暴前后体现尤为突出。各国政府无一例外的从侧重发展一端摆向稳定的另一端。 。然而所谓病来如山倒，病去如抽丝。 金融风暴至今8年有余，金融危机对全球经济的影响依然没有完全消除， 全球经济尚处在缺乏活力，沉闷的低速发展的疗伤阶段。 ，开始走下坡路。这种不利的环境下，全球金融迫切需要寻找新的创新模式。善于捕捉机会的金融家，把眼光投向欣欣向荣的科技界，以创新技术驱动金融发展， 创造出金融和科技的融合体：金融科技(FinTech)。金融科技也不负众望，在不到3年时间里，爆发出顽强的生命力。 金融科技俨然成为金融的“搅局者”（Disruptive Finance）的杰出代表, 形成一股不可逆转的发展潮流。
面对蓬勃发展的金融科技，； 天生有创新基因的金融科技无疑是有助于经济和民生，尤其在其萌芽发展的阶段特别需要政策的扶持。 另一方面, 插上科技翅膀的金融,具有更强，更广和更快的破坏性， 其对金融体系的冲击后果难测，尤其需要引导和规范。如何把握平衡，。技术驱动下的金融科技日新月异， 。
， ，。
孙中山先生说过：“天下大势，浩浩汤汤，顺之者昌，逆之者亡”。面对金融科技的发展趋势，，。主要有三大类：
第一类， Regulation).
美国的人才优势和优越的资本环境， 形成了以技术创新为主要驱动力的金融科技业态。 针对这样的特性，，即不论金融科技以何种形态出现，抓住金融科技的金融本质，把金融科技所涉及的金融业务，。 ，。 美国金融体系历史悠久，经历百年来多次金融风暴的洗礼，， 有丰富的经验。对于现有法律法规无法覆盖到的金融科技新领域，政府也能及时适当调整立法。 譬如2012年奥巴马总统签署了《创业企业融资法案》（JumpstartOur Business Startups Act,以下简称“JOBS法案”），。 总体来说， ，。对于具有强大的创新力的美国金融科技，。
第二类， Regulation).
和美国相反， 中国的金融科技以市场和商业模式为驱动。 中国的巨大市场需求和有待完善的现有金融服务体系， 为金融科技的发展提供了广阔的应用空间。另外一方面，相对英美法体系的案例法， 属于大陆法体系的中国，，因此灵活性和时效性相对不足。 ，反而给中国金融科技提供了发展的灰色地带。加上新一届政府鼓励创新的整体战略，，即明文规定不可为，规定之外允许尝试创新。 中国的金融科技在短短3年内茁壮成长，成为全球金融科技的重要组成部分，在第三方支付，P2P的规模已经排在世界前列，孕育出蚂蚁金服，陆金所和京东金融这样的巨无霸金融科技公司。不可否认的是， 在2015年下半年开始呈现的P2P风险事件，，。8月24日出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，。从总体上来说，， 属于被动型，相对宽松的， 以发展为主类别。
第三类， Regulation).
区别于美国和中国， 这类国家没有技术和市场的优势，为了发展金融科技， 政府挺身而出成为主要引导力量。 英国的伦敦和新加坡都致力于打造世界金融中心， ，不留余力。 最有代表性的就是英国。 Conduct Authority )开展了一项金融“创新工程(Project Innovate)", 旨在促进金融创新。 SandBox 的计划，筹划6个月后，正式于2016年5月推出。新加坡金融管理局（MAS，Monetary Authority of Singapore）也在研究英国FCA的计划后，，。 澳大利亚联邦政府也跃跃欲试，， 紧密追随英国和新加坡。以英国F为例，FCA首先对公布筛选标准，对申请的企业进行初步筛选,筛选的标准包括企业的规模、产品的创新性、对消费者的贡献等。其次, FCA根据经过筛选的企业的测试产品和服务，选取相应的典型消费者, 并要求企业设定消费者保护计划, 包括适当的赔偿等一些列风险控制措施。最后, FCA允许参与实验的企业向更大范围的客户推出创新产品和服务,测试期一般为3-6个月。,在促进Fintech等新兴业态发展的同时,防范金融风险。
，由主管机构专门创造出隔离开的安全试验区域。 在这个试验区内，，降低准入门槛，激发创新活力，对筛选过的产品，服务和商业模型，进行隔离环境下的检测和评估，最终投入市场运行。沙盒的概念在软件开发测试领域普通运用， ，实在值得称赞。 ，。 ， ，滞后的形象， 主动积极参与金融科技的发展，为金融科技公司缩短创新周期，节省合规成本提供重要的帮助，，让把系统风险扼杀在萌芽而不是事发之后的亡羊补牢。通过早期的介入，。在稳定和发展两大主题中，做到完美的平衡。
从去年至今，金融科技FinTech已成为台湾金融界最热门的话题。 然而，台湾市场狭小，金融科技创新不足，，整个社会经济变革的内在动力薄弱，人才流失严重，使台湾金融科技的发展下了大量的雷雨，各种因素使台湾金融科技的发展风雨交加。 但是， 台湾也有她独特的优势，比如金融体系完善，征信体系健全， 金融人才较为专业，资讯基础雄厚等等。 不难看出，台湾的金融科技无法追随美国以技术驱动的模式， 也不能参照中国大陆市场引导方式，最佳的方式是政府参考英国和新加坡方式，。 充分发挥后发优势，把美国的新的金融科技的技术，中国市场验证过的新模式， 结合台湾的特点，找出其独特的发展道路。